It was one crazy ride last year on the stock market and even crazier outside the stock market.
Well 2021 promises to be just as crazy and last week’s drama in Washington DC proved that it takes more than just a pair of new numbers for things to actually change.
Let’s take a closer look at what moved the markets last week!
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https://mainvalue.de/wp-content/uploads/2021/01/KW01-2021_Endrit-Cela_Stock-Market-starts-off-with-a-bang.jpg7201280Main Valuehttp://mainvalue.de/wp-content/uploads/2018/04/23755046_1650314665021428_6314866890756471965_n-150x150.pngMain Value2021-01-10 12:26:022021-01-31 11:34:26Stock Market: 2021 starts off with a bang! | Capital Markets Quickie with Endrit Cela (01/2021)
An den Börsen geht das Tauziehen zwischen den Bullen & Bären weiter. Die Hoffnung auf ein weiteres Konjunkturpaket in den USA ließ die Börsen letzte Woche positiv abschließen. Die europäischen Aktienmärkte hingegen schlossen aufgrund der starksteigenden Covid-19-Fälle leicht negativ. Werfen wir einen Blick darauf, was vergangene Woche die Märkte bewegt hat.
Bullen vs. Bären
Die Börsen weltweit schwankten in der vergangenen Woche zwischen grün und rot und spiegelten damit ein Tauziehen zwischen wachsenden Sorgen und ermutigenden Wirtschaftsdaten wider. Die Schwäche des Aktienmarktes war hauptsächlich auf die anhaltende Pattsituation bei den Konjunkturgesprächen zurückzuführen, zusammen mit dem jüngsten Anstieg der COVID-19-Fälle und den zusätzlichen Sorgen über die Wiedereröffnung der Wirtschaft.
Die US-Märkte fanden jedoch einen Hoffnungsschimmer durch einen positiven Bericht, der zeigte, dass die Verbraucherausgaben im September trotz des Mangels an erneuter Hilfe aus Washington stark angestiegen waren, was eine gewisse Widerstandsfähigkeit gegenüber der wirtschaftlichen Erholung signalisierte.
Wirtschaftlicher Ausblick
Experten zufolge hat die Wirtschaft höchstwahrscheinlich den Tiefpunkt erreicht, aber das Wachstumstempo wird sich verlangsamen, und die Rückkehr zum Niveau vor der Pandemie wird Zeit brauchen. Trotz der Unsicherheiten sollte eine allmähliche Verbesserung auf dem Arbeitsmarkt zusammen mit niedrigen Zinssätzen und fiskalischen Maßnahmen dazu beitragen, die wirtschaftliche Erholung bis 2021 aufrechtzuerhalten.
Die Pandemie hat eine zweigleisige Wirtschaft geschaffen, da die großen Industriezweige entweder weiterhin Kapazitätsengpässe oder eine schwache Nachfrage haben. So lagen beispielsweise im August die Konsumausgaben für Waren um 5% über dem Höchststand vom Februar, während die Ausgaben für die weitaus größere Kategorie von Dienstleistungen (z.B. Restaurants, Hotels) um 7% unter dem Höchststand blieben. Dieser ungleichmäßige Aufschwung hindert die Wirtschaft daran, ihr volles Potenzial auszuschöpfen, und er wird wahrscheinlich anhalten, bis ein Impfstoff eintrifft.
Wie geht es an den Aktienmärkten weiter?
Die längerfristigen Aussichten für die Aktienmärkte sind positiv und werden durch das Wirtschaftswachstum, die Unternehmensgewinne und die niedrigen Zinssätze unterstützt. Kurzfristig erwarten Börsianer eine weiterhin hohe Volatilität aufgrund der Ungewissheit, die weiterhin die Marktteilnehmer beschäftigt.
Das vor uns liegende Quartal wird angesichts der Virusproblematik, der schwindenden finanziellen Unterstützung und der zunehmenden Spannungen zwischen den USA und China immer schwieriger. Und hier in Europa droht sogar in 10 Wochen ein harter Brexit, wenn die Verhandlungen zwischen der EU und Großbritannien scheitern. Eine neue Hausse ist möglich, aber nicht ohne Kopfschmerzen zwischendurch.
Wie haben sich die Börsen in der vergangenen Woche entwickelt?
Welche wichtigen Konjunkturdaten und Termine erwarten die Anleger in der kommenden Börsenwoche?
https://mainvalue.de/wp-content/uploads/2020/10/KW42-2020_Endrit-Cela_MainValue_Tauziehen_Bull-vs-Baer.jpg7201280Main Valuehttp://mainvalue.de/wp-content/uploads/2018/04/23755046_1650314665021428_6314866890756471965_n-150x150.pngMain Value2020-10-18 18:03:502020-10-18 18:03:53Börse: das Tauziehen geht weiter | Die Kapitalmärkte im Fokus – Wochenrückblick (42/2020)
Wer erinnert sich noch an die guten, alten Geschichten aus Entenhausen? Dort lebt die reichste Ente der Welt in einem Geldspeicher. Und sie liebt nichts mehr, als in ihrem Goldberg zu schwimmen. Was nach reiner Fantasterei klingt, wird heutzutage zur Realität. Werfen wir einen Blick darauf in unserem Spezial, was vergangene Woche die Reichsten und Einflussreichen bewegt hat.
Das Spiel in dieser Woche ging um Rekordhochs!
Der NASDAQ erreichte diese Woche ein weiteres Rekordhoch und der S&P 500 übertraf das im Februar erreichte Rekordhoch aus der Zeit vor der Pandemie. Die Reiter dieser Rekordwelle sind jedoch nur eine kleine Anzahl an Unternehmen.
Natürlich sind das Apple, Amazon, Facebook, Alphabet und Tesla und die Gründer dieser Unternehmen sind gleichzeitig das Markenzeichen der Unternehmen. Von Jeff Bezos, Mark Zuckerberg und Elon Musk hat schon jeder gehört. Allein in diesem Jahr ist das Vermögen von Jeff Bezos um über 70 Milliarden Dollar gewachsen, was seine Scheidungskosten von 38 Milliarden Dollar mehr als ausgleicht – gar nicht so schlecht.
Auch Elon Musk, der Gründer von Tesla, hat in letzter Zeit viele Schlagzeilen gemacht und ist jetzt der viertreichste Mann der Welt. Sein Vermögen ist dieses Jahr um über 50 Milliarden US-Dollar gewachsen und seine Firma Tesla gehört nun zu den 10 größten Unternehmen im S&P 500, was ihre Marktkapitalisierung betrifft. Nur um es besser Vergleichen zu können – Tesla ist nun wertvoller als alle europäischen Autohersteller zusammen.
Der Aktienmarkt hat sich also so gut entwickelt, dass sogar Goldman Sachs sein Jahresendziel für den S&P 500 auf 3.600 Punkte angehoben hat. Aus heutiger Sicht bedeutet dies weitere 5,97% positive Performance, was den S&P 500 auf 11,43% zum Jahresultimo bringen würde.
Erholung dauert lang – hier wiederlegende Statistiken:
Wenn wir auf frühere Bärenmärkte seit 1956 zurückblicken, stellen wir fest, dass es im Durchschnitt vier Jahre dauerte, bis sich Aktien von einem Tief auf ein neues Rekordhoch erholten. Letzte Woche bewies der S&P 500 das Gegenteil, als er innerhalb von nur sechs Monaten nach dem März-Tief von 2,304 Punkten ein neues Rekordhoch erreichte – das ist so ziemlich die schnellste Erholung, die bisher verzeichnet wurde.
Wir sollten uns fragen, ob das alles zu schön ist, um wahr zu sein. Immerhin sind in der US-Wirtschaft immer noch fast 13 Millionen Arbeitsplätze verloren gegangen aufgrund der Pandemie. Und die derzeit guten Arbeitsmarktzahlen in den USA sind mit Vorsicht zu genießen. Es wurden zwar mehr Arbeitsplätze geschaffen, als die meisten Menschen erwartet hätten, die Zugewinnen sich aber in Wirklichkeit um unverhältnismäßig viele Teilzeitbeschäftigte handeln – was bedeutet, dass die Menschen wieder zu Arbeitsplätzen mit weniger Arbeitsstunden und weniger Bezahlung zurückkehren.
Aber die Börse sieht die Realität anders. Amerikas Lieblingsunternehmen Apple hat nun die magische 2 Billionen Dollar Market Cap durchbrochen und ist nun das wertvollste Unternehmen des Planeten.
Der gesamte Technologiesektor macht jetzt 30,7% der Marktkapitalisierung des amerikanischen Aktienmarktes aus. Allein der Technologiesektor war die treibende Kraft hinter der schnellen Erholung der Aktienmärkte. Um die Jahrtausendwende während der Dotcom-Blase war die Marktkapitalisierung der Technologieaktien noch höher, nämlich 33% des gesamten amerikanischen Aktienmarktes – und wir alle wissen, wie diese Geschichte endete. Sollten wir also besorgt sein? Befinden wir uns in der Mitte der nächsten Blase – der so genannten FANG-Blase?
Laut Citigroup, ja! Das Panik / Euphorie-Modell der Citigroup hatte kürzlich den höchsten Stand seit 2002. Die Bank of America Merrill Lynch kommentierte in ihrer Mitte Juli durchgeführten Umfrage unter globalen Fondsmanagern, dass 71% der Fondsmanager immer noch der Meinung sind, dass der Aktienmarkt ‘überbewertet’ ist, während rekordverdächtige 74% der Fondsmanager glauben, dass US-Technologieaktien der ‘most crowded trade’ sind, und das ist der höchste Wert in der Geschichte der Umfrage.
In der Zwischenzeit geht der Wettlauf um die Reichtümer weiter und die Gewinner werden in Geld schwimmen.
Wie haben sich die Börsen in der vergangenen Woche entwickelt?
Welche wichtigen Konjunkturdaten und Termine erwarten die Anleger in der kommenden Börsenwoche?
https://mainvalue.de/wp-content/uploads/2020/08/KW34-2020_Endrit-Cela_MainValue_Bezos_Zuckerberg_Musk_Gates.jpg7201280Main Valuehttp://mainvalue.de/wp-content/uploads/2018/04/23755046_1650314665021428_6314866890756471965_n-150x150.pngMain Value2020-08-23 15:46:542020-08-23 15:46:56Spezial: Der Wettlauf zum Goldberg - Bezos, Zuckerberg und Musk | Die Kapitalmärkte im Fokus – Wochenrückblick (34/2020)
Nachdem vorletzte Woche die Märkte herbe Verluste aufzeigten und nicht sicher war, ob es der Beginn einer Talfahrt wird oder nur eine Gewinnmitnahme, bestimmte die vergangene Woche der Abwärtstrend die Märkte. Wieviel Einfluss dabei Wirecard auf den DAX hatte, ist nicht abschätzbar. Werfen wir einen Blick darauf, was vergangene Woche die Märkte bewegte.
Wirecard – vertrauenswürdig oder selbst Opfer?
Diese Woche wurde gespannt auf Eröffnung des Jahresabschlusses von Wirecard gewartet, da diese bereits mehrfach verlegt wurde. Doch auch dieses Mal wurden die Analysten vor den Kopf gestoßen. Das hatte dramatische Auswirkungen auf den DAX, der sich zum Wochenende jedoch wieder stabilisieren konnte und mit einem Plus von 3,19% schließen konnte. Wirecard dagegen verlor 71,97% innerhalb nur einer Woche. Doch der nominelle Wertverlust wiegt sicherlich nicht so schwer, wie der Vertrauensverlust, den Moody‘s mit ihrem Rating auf Ramschniveau Ausdruck verlieh. Derweilen stellte sich Ex-Chef Markus Braun selbst als Opfer dar und trat mit sofortiger Wirkung zurück. Nachfolger James Freis hat viel aufzuarbeiten – insbesondere die Suche nach den fehlenden 1,9 Mrd. € wird eine große Herausforderung. Es gibt jedoch noch einen viel größeren Verlierer bei der ganzen Story, und zwar den deutschen Aktienmarkt. Wie beim Platzen der Tech-Blase Anfang der 2000er ist das Grundvertrauen der Anleger erschüttert. Und gerade als sich eine neue Kultur am Entwickeln war.
Was tun, wenn selbst den Rettern das Vertrauen schwindet?
In der vergangenen Woche fand der EU-Gipfel zur Klärung des EU-Haushalts per Videokonferenz statt. Im Fokus dabei stand das geplante 750 Mrd. € Hilfspaket. Einige Länder benötigen dringend und umgehen die Finanzspritze, um ihren krisengebeutelten Wirtschaften wieder Leben einzuhauchen. Doch es gibt viele Fragen bzgl. Auszahlung, Rückzahlung und Summen. Eine Einigung war nicht zu erwarten, aber ein wirklicher Durchbruch zeichnete sich am Ende auch nicht ab – man vermeldete lediglich Annäherungen. Was dieses Ergebnis für einen Vertrauen erweckt, zeigte eine Reaktion von Christine Lagarde, die vor negativen Marktreaktionen warnte, falls das erwartete Hilfspaket nicht abgeschlossen wird, da die Marktteilnehmer die angekündigten Hilfen bereits eingepreist hätten und nur dadurch etwas Ruhe an den Märkten bestehen. Was sagt das nun über das Vertrauen zu den groß angekündigten Hilfsprogrammen der Regierungen aus?
Und wer vertraut eigentlich noch Trump?
Der US-Präsident setzt seinen Wahlkampf fort und trotzt dabei der aktuellen Pandemie. Seinem Rundumschlag in Tulsa hörten weit weniger Anhänger zu als angenommen. Der Grund liegt für Trump nahe – es seien die Medien mit ihrer Angstmacherei. Doch eine kürzlich durchgeführte Umfrage in den USA könnte einen anderen Grund darlegen. Das Vertrauen in den derzeitigen US-Präsidenten ist so schlecht wie nur dreimal zuvor in der Geschichte der Vereinigten Amerikanischen Staaten. Über 54% der Bevölkerung sprach sich gegen Trump aus und vielleicht ist es mittlerweile sogar noch mehr. Die Gallup Umfrage im Juni ergab nur 39% Befürwortung für den amtierenden US-Präsidenten und seine Politik. Derweilen regen sich erste Stimmen, dass das Vertrauen in einen fairen und demokratischen Wahlkampf schwinden. Es bleibt in den nächsten Wochen spannenden wie sich Erwartungen und Vertrauen in dieser herausfordernden Zeit weiterentwickeln, da sie die Grundwerte eines guten Marktes sind.
Wie haben sich die Börsen in der vergangenen Woche entwickelt?
Welche wichtigen Konjunkturdaten und Termine erwarten die Anleger in der kommenden Börsenwoche?
https://mainvalue.de/wp-content/uploads/2020/06/KW25-2020_Endrit-Cela_MainValue_Wirecard_Trump_EU-Gipfel.jpg7201280Main Valuehttp://mainvalue.de/wp-content/uploads/2018/04/23755046_1650314665021428_6314866890756471965_n-150x150.pngMain Value2020-06-21 09:50:372020-06-21 09:50:39Die Erwartungen sind hoch, aber das Vertrauen schwindet | Die Kapitalmärkte im Fokus – Wochenrückblick (25/2020)
Nach dem scheinbaren Gummizugeffekt an den Märkten nach der Krise geht den Indizes in dieser Woche die Puste aus. Ist dies nur eine Gewinnmitnahme oder die von Experten prophezeite Marktbereinigung. In den letzten Wochen wurde von zirka 10% Überbewertung gesprochen aufgrund der massiven Hilfspakete, die zur Begegnung der Krise durch die einzelnen Regierungen ausgerufen wurden. Werfen wir einen Blick darauf, was vergangene Woche die Märkte bewegte.
Volatilität ist das „neue Normal“
Viele neue Verhaltensweisen und Regeln werden als das „neue Normal“ bezeichnet – Mundschutz, Abstandsregeln und anscheinend auch Volatilität an den Märkten. Sicher – Volatilität gab es bereits vor der Krise, aber der Bereich der Schwankung ist ein neues. Letztes Jahr wäre der Markteinbruch diese Woche als historisch gewertet worden. Doch in diesem Jahr ist es lediglich der stärkste Kursverlust seit März – DAX (-6,99%), Dow Jones (-5,55%) aber die Tech-Werte bzw. Nasdaq nur -1,63%. Hierbei spielt die Erwartung der Investoren eine große Rolle – Teile möchten die erzielten Gewinne vor der Sommerpause mitnehmen, was wiederum andere als Kursverluste interpretieren und ebenfalls verkaufen. Auf der anderen Seite rechnen Unternehmen und Wirtschaften weiterhin die immensen Verluste durch die Krise auf, was negativ auf die Stimmung der Anleger drückt.
Geht den Rettern die Puste aus?
Derweilen werden die vergangenen positiven Ausblicke auf Wirtschaftsentwicklung relativiert. Die Fed kündigte gleichbleibend niedrige Zinsen bis 2022 an – auch die EZB bleibt bei ihrer eingeschlagenen Zinspolitik. Dennoch zweifeln viele Marktteilnehmer, ob die Maßnahmen wirklich zur Durchquerung des Krisen-Tals ausreichen. Nächste Woche wird mit großer Erwartung auf den EU-Gipfel geschaut, bei dem es um das 750 Mrd. € Hilfspaket geht. Ausgang ungewiss. Und selbst mit den aufgesetzten Wirtschaftsunterstützungen kündigen viele Unternehmen Jobstreichungen an, die die Erwartungen vieler Marktteilnehmer eintrübt. Wäre es vielleicht billiger die Rezession hinzunehmen und die Wirtschaft sich selbst aufrichten zu lassen, als massive Staatsschulden für die nächsten Generationen aufzubauen?
Wurden alle Gipfel wirklich schon erreicht?
Diese Woche fand die Trauerfeier für George Floyd statt und die seit Tagen anhaltenden Ausschreitungen finden mit neuen Todesfällen durch Polizeieinsätze neuen Zündstoff. Eine Deeskalation von beiden Seiten ist nicht merkbar und auch der – angeblich – mächtigste Mann der Welt hat probates Mittel zur Beilegung des Konflikts. Spannend wird zu beobachten sein, ob aus „Me too“ nun „Black too“ wird und rassistisches Verhalten in Unternehmen zu Positionswechseln führen wird.
Und auf der anderen Seite des Globus schlägt das Virus zurück! Die Massenproteste bieten idealen Nährboden zum erneuten Anstieg der Infektionszahlen – oder ein Fleischmarkt in Peking. Sind die Länder nun besser vorbereitet? Wird wirklich offener und frühzeitig kommuniziert? Oder ist das die 2. Welle, die in 3 Monaten über Europa zieht?
Wie haben sich die Börsen in der vergangenen Woche entwickelt?
Welche wichtigen Konjunkturdaten und Termine erwarten die Anleger in der kommenden Börsenwoche?
https://mainvalue.de/wp-content/uploads/2020/06/KW24-2020_Endrit-Cela_MainValue_Volatilität_Fed_Coronavirus.jpg7201280Main Valuehttp://mainvalue.de/wp-content/uploads/2018/04/23755046_1650314665021428_6314866890756471965_n-150x150.pngMain Value2020-06-14 16:27:372020-06-14 16:27:39Wurde der Gipfel erreicht oder werden die Kräfte gesammelt für den weiteren Aufstieg? | Die Kapitalmärkte im Fokus – Wochenrückblick (24/2020)
Die Investmentbabos Michael Duarte und Endrit Cela sprechen einmal im Monat über alles was die Investmentwelt bewegt. Von aktuellen Trends und Marktentwicklungen aber auch fachliche und vertriebliche Diskussionen sollen nicht zu kurz kommen.
Warum soll ich Aktien kaufen?
Wieso soll ich eigentlich Aktien kaufen? I.d.R. überspringen viele Investoren/Berater/Podcaster diese entscheidende Frage. Bevor ich mir Gedanken über die Verteilung meines Kapitals, Kosten, direktes oder indirektes Investieren oder Sonstiges mache – sollte man sich erstmal Fragen “Wieso soll ich überhaupt Aktien kaufen?”.
Wir sind der Meinung das alles andere langfristig gar keinen Sinn macht. Einige Beispiele gefällig : Procter und Gamble, Coca Cola, Apple, S&P 500. Endrit haut ein paar amerikanische Weisheiten raus und Michael erklärt warum er das Kindergeld erhöhen würde.
Innerhalb der letzten vier Wochen haben über 22 Millionen US-Amerikaner ihren Job verloren. Die Börsen sind dennoch freundlich ins Wochenende gegangen, denn anscheinend hatten sie mit noch schlimmeren Daten gerechnet. Besonders die FAANG-Aktien haben sich im Zuge der Pandemie als krisenfest erwiesen.
Mit FAANG-Aktien durch die Krise
Was sind FAANG-Aktien überhaupt? FAANG ist ein Akronym, das Jim Cramer, Moderator von Mad Money bei CNBC, einer Gruppe von Aktien gegeben hat, welche die technologische Revolution der nächsten Generation anführen. Das Akronym setzt sich aus dem ersten Buchstaben dieser fünf Aktien zusammen: Facebook, Apple, Amazon, Netflix und Google – jetzt unter dem Namen der Muttergesellschaft Alphabet. Diese Aktien gehören zu den Nutznießern der Virus-Krise. Vor allem der Streaming-Anbieter Netflix und der weltgrößte Online-Händler Amazon konnten auch innerhalb der Krise enorm an Boden gut machen.
Durch die Eindämmungsmaßnahmen der Regierungen weltweit sind Amazons Lieferdienste sehr gefragt – wer nicht mehr arbeiten geht hat umso mehr Zeit das hart verdiente Geld auszugeben. Die Amazon-Aktie ist seit Jahresbeginn um 28,53 Prozent (stand 17.04.2020) gestiegen – von einer Krise ist hier keinesfalls die Rede. Auch der Online Streaming-Gigant Netflix gehört zu den Gewinnern der Krise. Durch die Einschränkungen des öffentlichen Lebens steigt zu Hause die Nachfrage und somit auch der Konsum nach Unterhaltung. Seit ihrem tiefsten Schlusskurs (298,84 USD) am 16. März 2020 haben die Aktien von Netflix per 17. April 2020 41,53 Prozent zugelegt.
Was hätte eine Investition seit Jahresbeginn in den FAANG-Aktien gebracht? Wir haben Facebook, Amazon, Apple, Netflix und Google in einem Portfolio mit jeweils 20 Prozent gleichgewichtet und sind zu den folgenden Ergebnissen gekommen: Year to Date (YTD) stünde unser Portfolio mit einer Performance in Höhe von 7,67 Prozent weit vor den führenden Indizes entfernt. Der DAX (-19,80 Prozent), Euro Stoxx 50 (-22,88 Prozent), Dow Jones Industrial Average (-15,05 Prozent) und der S&P 500 (-11,03 Prozent) haben noch einen langen Weg bis zur Nulllinie.
Ob Sie es glauben oder nicht, es wird eine Zeit kommen, in welcher diese Pandemie im Rückspiegel zu sehen sein wird. In gewisser Weise bieten die derzeitigen Veränderungen im Konsumverhalten, die sich bereits abzeichnen, jedoch auch gute Chancen für Investoren. Falls unser Leben nach dem Virus mit wesentlichen Einschränkungen verbunden ist, könnten Tech-Aktien weiter an Bedeutung gewinnen.
Wie haben sich die Börsen in der vergangenen Woche entwickelt?
Welche wichtigen Konjunkturdaten und Termine erwarten die Anleger in der kommenden Börsenwoche?
https://mainvalue.de/wp-content/uploads/2020/04/KW16-2020_Endrit-Cela_MainValue_FAANG_2.jpg7201280Main Valuehttp://mainvalue.de/wp-content/uploads/2018/04/23755046_1650314665021428_6314866890756471965_n-150x150.pngMain Value2020-04-19 18:06:072020-04-19 18:16:58Mit FAANG-Aktien durch die Krise | Die Kapitalmärkte im Fokus – Wochenrückblick (16/2020)
Ostern ist das Fest der Hoffnung. Das ist genau, was wir in der aktuellen herausfordernden Zeit benötigen – die Hoffnung auf eine baldige Rückkehr zur Normalität. Die Börse und die Hoffnung sind zukunftsorientiert. Beide können in gewissem Maße als der Motor des Lebens und der Antrieb unserer Existenz gesehen werden. Werfen wir einen Blick darauf, was vergangene Woche die Märkte bewegte.
Hoffnung ohne Handeln ist nicht genug
In der vergangenen kurzen Börsenwoche legten die globalen Aktienindizes dank der Entwicklungen zur Eindämmung des Virus (dessen Namen wir nicht mehr nennen werden) und die erlassenen Maßnahmen zur Absicherung der globalen Wirtschaft deutlich zu. Der deutsche Leitindex DAX bescherte uns vor den Osterferien mit einem Wochenbeitrag von 10,91 Prozent ein kleines Osternest. Trotz der stark steigenden Arbeitslosenzahlen in den USA konnten sowohl der Dow Jones Industrial Average, als auch der S&P 500 Index, der die Aktien der 500 größten börsennotierten US-Unternehmen umfasst, über 12 Prozent Performance erzielen.
Doch nur zu hoffen, dass die Zahl der Infizierten sinkt ist nicht genug. Wir müssen weiterhin konsequent handeln. Wir sind eindeutig noch nicht über den Berg – wie Frau Merkel vor den Osterferien sagte: Wir dürfen jetzt nicht leichtsinnig werden.
Die Notenbankhelden und Staaten arbeiten rund um die Uhr
Die Notenbanken (Zentralbanken) und Staaten rund um den Globus legen Milliardenprogramme auf, die dabei helfen sollen, die Folgen der Virus-Krise in den Griff zu bekommen. Dabei fragen wir uns, ob solche Maßnahmen für einen Anstieg der Inflation sorgen könnten. Die Mischung aus Angebotsverknappung, die durch den Produktionsrückgang ausgelöst wird, Hamsterkäufe, gewaltige Liquiditätsmaßnahmen der Notenbanken und explodierende Haushaltsdefizite führen bekannterweise zu einem Anstieg der Preise.
Ein weiterer wichtiger Punkt ist der Stillstand des globalen Welthandels. Bislang konnte der Welthandel die Inflation eindämmen. Unternehmen, Verbraucher und Staaten haben von der günstigen Arbeitskraft und von den günstigen Rohstoffen der Schwellenlänger profitiert. Durch den Einbruch des Welthandels werden Produkte, die nicht mehr importiert werden können, teurer. Auf der anderen Seite werden Produkte, welche nicht mehr exportiert werden können, wesentlich günstiger, da wir ein Überangebot aufbauen.
Diese Kombination aus Inflation und Deflation könnte eine besondere Herausforderung für die Staaten und Notenbanken darstellen. Nichtsdestotrotz sind wir uns sicher, dass auch hierfür eine Lösung bereitsteht.
Wir warten gespannt auf die kommende Woche und vor allem auf die Ergebnisse des deutschen Verbraucherpreisindex am kommenden Donnerstag. Seien Sie gespannt auf unseren nächsten Wochenrückblick.
Wie haben sich die Börsen in der vergangenen Woche entwickelt?
Welche wichtigen Konjunkturdaten und Termine erwarten die Anleger in der kommenden Börsenwoche?
https://mainvalue.de/wp-content/uploads/2020/04/KW15-2020_Endrit-Cela_MainValue_Happy-Easter.jpg7201280Main Valuehttp://mainvalue.de/wp-content/uploads/2018/04/23755046_1650314665021428_6314866890756471965_n-150x150.pngMain Value2020-04-12 16:39:412020-04-12 16:39:43Die Hoffnung auf Normalität treibt die Börsen | Die Kapitalmärkte im Fokus – Wochenrückblick (15/2020)
Jeden Tag infizieren sich mehr Menschen mit dem Virus, dessen Namen wir nicht mehr nennen werden. Die Zahl der aktiven Fälle hat fast eine Million erreicht. Mehr als 250 Tausend Menschen haben sich bisher von dem Virus erholt. Dennoch steht die Menschheit vor einem schweren Kampf. Werfen wir einen Blick darauf, was vergangene Woche die Märkte bewegte.
Die Arbeitslosigkeit nimmt rasant zu
Das öffentliche Leben, wie wir es kennen, wird von Tag zu Tag weiter heruntergefahren. In Deutschland heißt es noch „Kontaktsperre“ während anderer Länder härtere Maßnahmen ergreifen. Dies hat jedoch seinen Preis. Nach Angaben der Bundesagentur für Arbeit waren im März hierzulande bundesweit 2,335 Millionen Menschen ohne Job. Das entspricht eine Arbeitslosenquote von 5,1 Prozent – 60.000 Menschen weniger als im Februar. Allerdings muss man diese Angaben mit Vorsicht genießen – hier wurden Daten berücksichtig, die bis zum 12. März eingegangen sind. Die bevorstehende Arbeitslosenquote für April dürfte wesentlich schlechter ausfallen.
Jede Woche beantragen weitere Amerikaner Anträge auf Arbeitslosenhilfe. Laut den Zahlen des US-Ministeriums verloren im März landesweit mehr als zehn Millionen Amerikaner ihre Jobs. Allein in der vergangenen Woche meldete sich eine Rekordzahl von knapp 6,65 Millionen Menschen zusätzlich arbeitslos. Experten zufolge ist mit einer dramatischen Verschlechterung der Arbeitsmarktlage in den USA zu rechnen.
Yuval Noah Harari: die Welt nach dem Virus
Yuval Noah Harari, Historiker & Bestseller-Autor, schrieb folgendes in seiner neuesten Kolumne für Financial Times:
Auch dieser Sturm wird vorübergehen. Aber die Entscheidungen, die wir jetzt treffen, könnte unser Leben für die kommenden Jahre verändern. Die Menschheit befindet sich in mitten einer globalen Krise – vielleicht die größte Krise unserer Generation. Die Entscheidungen, die „wir“ in den nächsten Wochen treffen, werden die Welt für die kommenden Jahre / Dekade prägen. Sie werden nicht nur unseren Alltag, sondern auch unsere Wirtschaft, Politik und Kultur prägen. Wir müssen vor allem die langfristigen Folgen unseres Handelns in Betracht ziehen. […] Viele kurzfristige Notfallmaßnahmen (wie Quarantänen, Kontaktsperren, Online-Konferenzen und Helikoptergeld) werden zu einem festen Bestandteil des Lebens danach sein. Die Menschheit steht gerade vor zwei besonders wichtigen Entscheidungen: zwischen totalitärer Überwachung und der stärkeren Einbindung der Bürger und zwischen nationalistischer Isolation und globaler Solidarität.
Für welchen Weg werden wir uns entscheiden? Isolation oder Solidarität? Wir müssen uns jetzt entscheiden!
Wir warten gespannt auf die kommende Woche und vor allem auf das OPEC-Treffen am kommenden Montag. Seien Sie gespannt auf unseren nächsten Wochenrückblick. Bis dahin bleiben Sie gesund!Lesen Sie hier den vollständigen Artikel von Yuval Harari: https://www.ft.com/content/19d90308-6858-11ea-a3c9-1fe6fedcca75
Wie haben sich die Börsen in der vergangenen Woche entwickelt?
Welche wichtigen Konjunkturdaten und Termine erwarten die Anleger in der kommenden Börsenwoche?
https://mainvalue.de/wp-content/uploads/2020/04/KW14-2020_Endrit-Cela_MainValue_Coronavirus.jpg7201280Main Valuehttp://mainvalue.de/wp-content/uploads/2018/04/23755046_1650314665021428_6314866890756471965_n-150x150.pngMain Value2020-04-05 18:01:442020-04-05 18:01:45Das Virus, dessen Namen nicht mehr genannt werden soll | Die Kapitalmärkte im Fokus – Wochenrückblick (14/2020)
Die Aktienmärkte rund um den Globus haben vergangene Woche gezeigt, dass sie auch aufwärts können – für die „Risk-Takers“ unter uns war das eine kurzfristige Belohnung. Kommt jetzt schon die nachhaltige Erholung oder müssen wir uns noch ein wenig gedulden?! Werfen wir einen Blick darauf, was vergangene Woche die Märkte bewegte.
Rebound an den Aktienmärkten lässt hoffen
Eine Woche nach
dem der amerikanische Leitindex Dow Jones Industrial Average den zweit höchsten
prozentualen Verlust seiner Geschichte eingefahren hat, ging es letzte Woche an
den Aktienmärkten rund um den Globus wieder steil nach oben! Satte 11,37
Prozent konnte der Dow am vergangenen Dienstag wieder gut machen – daher auch
die Bezeichnung „Turnaround Tuesday“. Das entspricht den größten prozentualen Tagesgewinn
seit dem 15. März 1933.
Auch hierzulande
feierte der deutsche Leitindex DAX den viert größten Tagesgewinn seiner
Geschichte und bescherte Anlegern 10,98 Prozent Wertsteigerung – was ja
durchaus auch ein gutes Jahresergebnis wäre. Viele werden sich an dieser Stelle
Fragen, ob jetzt schon die Erholung kommt – die Meinungen gehen zu Recht
auseinander. Auf der einen Seite sorgt der Stillstand der Wirtschaft für Unruhe
und Panik, auf der anderen Seite sorgen die Maßnahmen der Politik und der
Notenbanken für Hoffnung. Die Börsen spiegeln die Erwartungen der Investoren an
die Zukunft wider, daher ist für uns die viel wichtigere Frage: Wird sich
die Wirtschaft nach der Corona-Krise erholen? Wenn die Antwort „Ja“ lautet,
sollte man heute schon handeln.
Schneller,
höher, weiter, tiefer…
Die Aktienmärkte
bewegen sich heutzutage mit einem nie dagewesen Tempo. Ein Grund dafür ist die
Geschwindigkeit und die Reichweite von Nachrichten, die uns heute erreichen.
Sei es ein Buschbrand in Australien oder ein Tweet aus dem Weißen Haus! Beeinflussen
diese Nachrichten die Aussichten meiner Beteiligungen bzw. Aktien fundamental? Anscheinend,
denn die Mehrheit der Anleger verfällt in blanke Panik und drückt auf den roten
Sell-Knopf.
Durch die Nachrichtenlage rund um das Coronavirus sind zurzeit viele Anleger der Panik zum Opfer gefallen und haben systematisch ihre Aktien verkauft. Die Kreuzfahrt-Branche ist möglicherweise zu Recht abgewertet worden während Unternehmen wie Amazon und Microsoft nicht. Die Reisebeschränkung auf unabsehbare Zeit könnte viele Reedereien in die Insolvenz treiben. Daher ist eine Beteiligung in Unternehmen dieser Branche abzuraten. Währenddessen gewinnen Dienstleistungsunternehmen wie Microsoft, Amazon, Google (Alphabet) und Netflix an Bedeutung.
Wo es Verlierer
gibt, gibt es auch meistens Gewinner – Profiteure sind Online-Lieferanten wie
Amazon. Durch die #StayAtHome- und #HomeOffice-Initiative finden dank Teams,
Zoom und Telefon-Konferenzen Meetings weiterhin problemlos statt. Für die
Langeweile zu Hause hat Netflix eine Lösung und alles rund um das Thema
Coronavirus findet man schnell auf Google. Viele Online-Anbieter nutzen den
großen Bedarf an „Home-Schooling“, um ihr Angebot zu erweitern. Daher fragen
Sie sich aktuell: Wird dieser Firma zu den Gewinnern oder Verlierern der
Krise gehören?
In diesem Sinne
wünschen wir unseren Lesern viel Kreativität für die Langeweile zu Hause, denn
wie man so schön sagt: Die Not macht erfinderisch!
Wir warten gespannt auf die kommende Woche und vor allem auf die Veröffentlichung der Arbeitslosenquote in Deutschland am kommenden Dienstag. Seien Sie gespannt auf unseren nächsten Wochenrückblick. Bis dahin bleiben Sie gesund!
Wie haben sich die Börsen in der vergangenen Woche entwickelt?
Welche wichtigen Konjunkturdaten und Termine erwarten die Anleger in der kommenden Börsenwoche?
https://mainvalue.de/wp-content/uploads/2020/03/KW13-2020_Endrit-Cela_MainValue_Coronavirus_Aktien_Kaufen.png7201280Main Valuehttp://mainvalue.de/wp-content/uploads/2018/04/23755046_1650314665021428_6314866890756471965_n-150x150.pngMain Value2020-03-29 17:01:242020-03-29 17:21:48Rebound an Aktienmärkten lässt hoffen! | Die Kapitalmärkte im Fokus – Wochenrückblick (13/2020)
